Často kladené otázky
Účet si môže otvoriť ktorákoľvek plnoletá osoba, prípadne aj zákonný zástupca v mene svojho neplnoletého dieťaťa. Momentálne je však z technických príčin obmedzená možnosť otvorenia si účtu pre tých, ktorí už majú vo WEM otvorený iný účet a tiež pre klientov brokera Birdwingo. Toto obmedzenie by malo byť vyriešené do Q1 2025. Ak je toto Tvoj prípad, kontaktuj nás.
Toto sa deje, pretože už s najväčšou pravdepodobnosťou máš na svoje rodné číslo založený iný účet vo WEM alebo v Birdwingo. Momentálne je z technických príčin obmedzená možnosť otvorenia si účtu pre tých, ktorí už majú vo WEM otvorený iný účet a tiež pre klientov brokera Birdwingo. Toto obmedzenie by malo byť vyriešené do Q1 2025. Ak je toto Tvoj prípad, kontaktuj nás.
Pravdepodobne si na pokračovanie v registrácii opäť použil link na otvorenie účtu našej stránke Papučové riadené portfólio – Papučový Investor. Tento sa dá použiť len pre začatie novej registrácie. Keď si registráciu z akéhokoľvek dôvodu prerušil a chceš sa k nej vrátiť, je potrebné ísť cez link WEM sign – Začnite budovať svoje bohatstvo a kliknúť na možnosť „Pokračovať v registrácii“.
Toto sa pravdepodobne udialo preto, že si pri nahrávaní skenu OP fotil OP z počítača (naskenovať treba fyzický dokument). Kontaktuj nás na info@papucovyinvestor.sk, bude potrebné registráciu zresetovať a prejsť ňou znova.
Kým nie je zrealizovaný prvý vklad, je v klientskej zóne dostupné len platobné info na zaslanie vkladu. Zvyšok je „zašedený“ (t.j. nedá sa preklikávať) a bude sprístupnený po pripísaní vkladu.
PI rastové portfólio vieme ponúknuť výhradne investorom s profilom „Dynamický investor“. Ak Ti v procese registrácie vyjde „Vyvážený investor“ alebo „Konzervatívny investor“, ozvi sa nám na info@papucovyinvestor.sk, prípadne zavolaj na +421 911 137 123.
Nie, na jedno rodné číslo je možný iba jeden účet.
Spoločný účet v zmysle, že ako vlastník budú uvedení obidvaja manželia, nie je aktuálne možný. Identifikátorom je konkrétne rodné číslo. Je však možné spraviť druhú osobu disponentom. Na tento účel je potrebné úradne overené splnomocnenie. Kontaktuj nás pre viac info.
Prvých 13 mesiacov sa u každého investora portfólio buduje. Preto počas tohto obdobia odporúčame frekvenciu vkladov buď mesačne alebo dvojmesačne. Menej často, napr. kvartálne, je už nepostačujúce. Po skončení budovania sa môžeš rozhodnúť, či budeš prispievať ďalej, alebo len budeš „točiť“ už vložené peniaze.
Minimálny vklad počas budovania je 100 Eur mesačne. S týmto mesačným vkladom je možné investovať, ale môže dôjsť k neefektívnosti v tom, že z dôvodu rozpočítavania zlomkových akcií na jedno desatinné miesto môže v začiatkoch budovania portfólia zostať určitá, aj významnejšia časť peňazí nezainvestovaná. Vzhľadom na efektívnosť nákupov preto platí, že čím viac, tým lepšie. Ideálna výška investície do jednej „investičnej dávky“ (t.j. nákup 4 spoločností počas konkrétneho mesiaca) je od 400 Eur.
Preto pri nižších sumách odporúčame radšej peniaze kumulovať a investovať každé 2 mesiace.
V rámci PI RRP stratégie investujeme vždy vo štvrtok pred tretím piatkom v mesiaci (viem, trošku krkolomné, ale má to svoj dôvod). Peniaze, ktoré vkladáš na svoj účet, posielaš na účet WEMu do Tatra banky. Tieto peniaze sa za účelom ich zainvestovania potrebujú previesť do KBC banky. Prevod prostriedkov do KBC sa deje v stredu, takže ak nemáš banku s okamžitými platbami, prevedené budú len prostriedky, ktoré na tatrabankový účet WEMu pošleš najneskôr v pondelok (aby do utorka večera stihli prísť). Do KBC odchádzajú všetky prostriedky mínus rezerva na poplatky a krytie poklesov.
Prehľad o svojom portfóliu budeš mať k dispozícii online cez WEM klientsky portál alebo cez mobilnú aplikáciu. Uvidíš tam všetky pohyby, transakcie, výkonnosť celkovú aj po jednotlivých nakúpených tituloch. Môžeš meniť svoje údaje a pridávať alebo odoberať bankové účty a tiež nastaviť formát a frekvenciu zasielania výpisov.
Každý prvý týždeň v mesiaci budeš tiež od nás dostávať PI RRP Newsletter, kde zhrnieme nákupy za posledný mesiac, ich výkonnosť, budeme informovať o dôležitých udalostiach v portfóliu a tiež o novinkách a termíne ďalšej investície.
Tvoje prostriedky v EUR sú v KBC tesne pred zainvestovaním konvertované na USD. KBC vypisuje vlastný kurz, ktorý sa od aktuálneho kurzu na trhu môže líšiť (tzv. spread) o cca 0.4%-0.5%. Okrem tohto spreadu sa žiaden poplatok za konverziu neplatí.
V prvom rade časť Tvojich peňazí zostáva na účte WEMu ako rezerva na poplatky a krytie prípadných poklesov investície. Dokopy je táto rezerva 5% z objemu vkladov, minimálne však 10 Eur (t.j, ak úplne prvýkrát vložíš 100 Eur, bude rezerva 10 Eur, po druhom vklade už to bude tých 5%)
Po druhé, pri pohľade na konvertovanú sumu zistíš, že nie všetky Tvoje vložené peniaze (mínus 5% rezerva) boli konvertované na USD. V závislosti od výšky svojho vkladu môžeš zistiť, že nezainvestovaná zostala relatívne vysoká suma (pri vkladoch 100 Eur je to až 20%) Dôvod je ten, že algoritmus stratégie vypočíta celkový počet akcií jednotlivých spoločností, ktoré treba nakúpiť, pričom sa snaží každému klientovi nakúpiť všetky tituly v približne rovnakej váhe pri rozpočítaní na desatiny. Tento dôraz na približne rovnakú váhu spôsobí, že aj keď by systém teoreticky mohol nakúpiť nejaké ďalšie desatinné zlomky, neurobí to, aby významne neprevážil jeden titul v investičnej dávke klienta nad iným. A preto ostane nejaká čiastka nezainvestovaná (reziduum). Keďže algoritmus robí výpočty ešte pred konverziou, táto čiastka zostane aj neskonvertovaná. Táto čiastka sa v čase nebude kumulovať, ale ostane v absolútnej hodnote približne rovnaká a čím viac prostriedkov bude časom v stratégii zainvestované, tým nižšie percento bude predstavovať.
Jedným z predpokladov investovania do PI portfólia je, že ho 13 mesiacov buduješ. Takže po 13 mesiacoch bude pri napr. 100 Eur mesačnom vklade hodnota nezainvestovanej sumy cca 75 Eur, pričom hodnota portfólia bude nech len tých 1300 Eur, a teda nezainvestovaných zostane cca 5.8%. Pri dlhších horizontoch ako rok a/alebo vyšších vkladoch to limitne pôjde k tým stanoveným 5% (rezerva na poplatky a krytie poklesov)
Jednotlivé dávky určite budú mať rôznu výkonnosť a my chceme, aby jednotlivé nákupy boli plus-mínus vyrovnané. Na tento účel slúži tzv. buffer (rezerva), ktorú nechávame nezainvestovanú a to vo výške 1,5% na poplatky + 3.5% na „vyrovnanie“ rôznych výkonností. Pri 13 investíciách to zodpovedá schopnosti vykryť pokles cca 40% na jednej dávke.
Túto rezervu podľa vývoja investícií buď použijeme na vykrytie poklesu v niektorej z dávok, alebo doplníme v prípade, že dávka významne zarobí.
Cieľom je, aby sme, po zohľadnení rezervy, do každej dávky investovali približne 1/13 hodnoty portfólia (plus očakávané nové vklady). Takže napríklad, ak niektorá dávka klesne o 20%, použijeme rezervu a znovu dokúpime za pôvodnú sumu. Ak niektorá stúpne o 30%, tak časť zisku investujeme ďalej do novej dávky, ale časť pravdepodobne pôjde do rezervy tak, aby sme zabezpečili vyrovnanosť medzi dávkami. Vzorec na výpočet potrebnej investovanej sumy v jednej dávke, ktorý sa budem snažiť podľa možnosti aplikovať, je: Suma = (Hodnota portfólia + investovateľný cash + (očakávané nové vklady – rezerva))/13.
Svoje peniaze môžeš vytiahnuť kedykoľvek (aj keď, vzhľadom na horizont investície, veríme, že vydržíš nevyberať aspoň 10 rokov). Požiadať o výber prostriedkov je možné cez svojho Wealth poradcu (kontakt je dostupný po prihlásení sa do svojho účtu v klientskej zóne).
Ak chceš optimalizovať daňovú povinnosť, najvhodnejšie je načasovať výbery a sumy z portfólia tak, aby korešpondovali s odpredajmi jednotlivých „investičných dávok“. O tom, ktoré spoločnosti budú odpredávané a kedy odpredaj prebehne, budeš informovaný v pravidelnom PI RRP newsletter-i.
Ak požiadaš o výber prostriedkov v inom čase ako v čase odpredaja a/alebo ak suma výberu bude vyššia ako hodnota jednej odpredávanej dávky, bude odpredaná alikvotná časť zo všetkých otvorených investícií. Toto s najväčšou pravdepodobnosťou spôsobí vznik daňovej povinnosti, takže s tým treba počítať.
Naša stratégia využíva výhody slovenského ročného časového testu, čo znamená, že pri odpredaji po viac ako roku držania je zisk z predaja oslobodený od dane z príjmu. Čo však v prípade, že dôjde k zmene pravidiel časového testu? Sú dva možné scenáre zmeny:
- Časový test sa úplne zruší. Vtedy budú podmienky pre všetky typy investícií rovnaké a daňový režim nebude konkurenčnou výhodou nikoho. Pre rozhodovanie o výbere stratégie budú teda platné rovnaké kritériá ako dnes.
- Časový test sa predĺži (napr. na 3 roky). V tomto prípade bude zvýhodnený pasívny ETF spôsob investovania, ktorý nepredpokladá priebežné odpredávanie a „točenie“ investícií v portfóliu. Samozrejme, dnes nepoznáme pravidlá zdanenia a odvodov, ktoré by s takýmto predĺžením časového testu prišli, takže predpokladajme, že bude daň na úrovni 19%, odvody 15% a nebude možné využiť žiadne oslobodenie od dane. V takom prípade, aby PI RRP bolo konkurencieschopné voči pasívnemu ETF portfóliu, bude musieť mať výnos o cca tretinu vyšší. Do úvahy pre účely porovnania berieme široko diverzifikované 100% akciové ETF portfólio, reprezentované napríklad MSCI World, ktorý za posledných 30 rokov zarobil niečo pod 8% p.a., prípadne široko používaný S&P 500, ktorý po reinvestovaní dividend zarobil za rovnaké obdobie cca 10.7% p.a. Aby sme boli konkurencieschopní teda potrebujeme zarobiť minimálne niekde medzi 10.6%-14.2% p.a.
Netušíme, koľko bude naše portfólio zarábať do budúcnosti. O čo sa vieme oprieť, je naša 5 ročná história (kde náš výnos p.a. bol viac ako 3 percentuálne body nad výnosom S&P 500) a dlhodobé štatistiky podobných faktorových investícií, ktoré hovoria, že investície zamerané na faktory „value“ a momentum“ majú už v 7 ročnom horizonte viac ako 95% šancu porazenia širokého trhu a priemerný ročný nadvýnos je v tomto horizonte 4-5 percentuálnych bodov (zdroje: J.P. O’Shaughnessy: What Works on Wall Street; E. Fama / K. French: Common risk factors in the returns on stocks and bonds.) Na základe týchto našich skúseností a historických dát a štúdií máme primeranú dôveru, že naša investičná stratégie obstojí v konkurencii pasívnych ETF portfólií aj v prípade predĺženia časového testu.
Tvoj majetok je do sumy 50 000 Eur chránený Garančným fondom investícií, do ktorého WEM ako obchodník s cennými papiermi povinne prispieva. Okrem toho je Tvoj majetok chránený povinným oddelením klientskeho majetku od majetku obchodníka a tento majetok je držaný u renomovaného zahraničného depozitára (belgická KBC Bank).
Majetok klientov je v súlade s regulačnou legislatívou držaný oddelene od majetku WEM aj Papučového investora. V prípade, že by ktorýkoľvek z uvedených subjektov skrachoval, alebo z iných dôvodov prestal vykonávať svoju činnosť, majetok klientov sa pod dozorom NBS s najväčšou pravdepodobnosťou presunie pod správu inej investičnej inštitúcie. V takomto prípade môže dôjsť, po súhlase klienta, k zmene investičnej stratégie alebo k zrušeniu účtu a výplate hodnoty účtu na bankový účet klienta. V každom prípade, krach WEM a/alebo Papučového investora nespôsobí stratu hodnoty účtov klientov.
Zatiaľ celé PI RRP iba rozbiehame, v blízkej budúcnosti je však v pláne súkromná Discord komunita a tiež pravidelné online/offline udalosti/stretnutia. O detailoch a prístupe ku komunite budeme informovať už začiatkom roka 2025 v pravidelnom PI RRP Newsletter-i.
