Papučové riadené rastové portfólio
Zaujala Ťa výkonnosť Papučových rastových stratégií, ale chceš len "poslať peniaze a viac sa nestarať"? Máme pre Teba presne takú možnosť v podobe Papučového riadeného rastového portfólia. Rastová stratégia kombinujúca Value a Momentum prístup s potenciálom významne poraziť široký index, napr. aj index S&P500.
Čo je Papučové riadené rastové portfólio?
Papučové riadené rastové portfólio (PI RRP) je kvantitatívna faktorová stratégia založená na dvoch faktoroch – Value a Momentum, vychádzajúca z našej stratégie US MidCap Value Momentum (PI USMCVM).
Historické dáta* ukazujú, že akcie, ktoré majú hodnotové charakteristiky a/alebo sa tešia silnému nárastu ceny za posledné obdobie (momentum), dlhodobo porážajú široký trh o 3-5 percentuálnych bodov per annum. Nie je to však pravda každý jeden rok a niekedy zaostávajú za širokým trhom aj niekoľko rokov. Avšak už pri 7 ročnom horizonte je pravdepodobnosť porazenia trhu vyššia ako 95%. PI RRP kombinuje pozitíva obidvoch týchto faktorov.
V rámci našej stratégie každý mesiac z univerza US Russell MidCap Value vyberáme 4 tituly, ktoré spĺňajú naše Value a Momentum kritériá. Tieto nakúpime, držíme 13 mesiacov (kvôli oslobodeniu od dane) a predáme. Za utŕžené peniaze opäť nakúpime ďalšiu „dávku“ titulov. A takto postupujeme stále dokola počas dlhého obdobia (odporúčaný horizont je minimálne 12 rokov).
PI RRP je spoločným produktom Papučového investora a spoločnosti Wealth Effect Management, o.c.p., a.s. (WEM). Papučový investor, s.r.o. ho sprostredkováva ako samostatný finančný agent plne regulovaný NBS a vedený v registri NBS pod registračným číslom 281691. Za starostlivosť o klientov PI RRP dostáva Papučový investor od WEMu 75% z vybraného poplatku za správu znížených o transakčné náklady.
*James P. O’Shaughnessy: What Works on Wall Street.
Aká je výnosnosť stratégie?
Výbery do našej stratégie sme spustili 15.11.2019. K poslednej aktualizácii tejto stránky (16.10.2024) sme nakúpili už 59 investičných „dávok“ s priemerným ročným výnosom 20.18%*, čo predstavuje výnos 18.64% p.a.*
Výkonnosť tiež porovnávame s dvoma benchmarkami – indexom US MidCap Value (pozri US ETF s tickerom IWS) a indexom S&P 500 (pozri UCITS ETF CSPX). Porovnanie k 16.10.2024 nájdeš v tabuľke a grafe vedľa.
(* Výnos meriame od vzniku stratégie v USD v mesačných intervaloch na základe zatváracích cien v deň hodnotenia, pričom berieme do úvahy realizovaný aj nerealizovaný výnos.
Výnos nepočíta so žiadnymi poplatkami ani daňou a tiež nezohľadňuje prijaté dividendy, takže reálne historické výnosy sa môžu mierne líšiť v závislosti od reálne dosiahnutej kúpnej a predajnej ceny, ako aj poplatkov.)
Aká je rizikovosť stratégie?
Jedna vec je výnos, druhá je miera rizika, pri akej bol tento výnos dosiahnutý. Pri našej stratégii sledujeme mieru rizika na nasledujúcich ukazovateľoch:
- Sharpe ratio
- % ziskových období
- Value at risk 95%
- Maximálny pokles
Pre účely hodnotenia rizika sledujeme mesačné aj ročné výsledky našej stratégie, avšak pre všetky praktické účely sú smerodajné tie ročné (pretože doba držania je rok, resp. 13 mesiacov, predčasne spravidla nepredávame).
Na základe historických mesačných a ročných dát vieme povedať, že:
- Najväčší pokles hodnoty portfólia bol -13.58% na začiatku roku 2020.
- Najhoršie ročné zhodnotenie bola strata 7.14% za obdobie 07/2021 – 07/2022
- Najhorší mesačný pokles bol -13.55% v 09/2022
- 63.8% mesačných a 76.6% ročných období bolo ziskových
- S 95% pravdepodobnosťou (VaR95) bude výnos v nasledujúcom roku lepší ako -3.91%.
Viac detailov v tabuľke vedľa.
Aké sú poplatky?
Poplatok pri otvorení účtu: 99,- Eur s DPH (jednorazový poplatok za prijatie a postúpenie pokynu, splatný pred otvorením účtu) Odpustený do 30.11.2024 pre všetky online registrácie
Management fee: (priebežný poplatok za správu) 1% + DPH z objemu majetku ročne (počítané a účtované mesačne ako 1/12% + DPH z priemernej mesačnej hodnoty účtu)
Žiadne iné poplatky neplatíš.
Pre koho je Papučové riadené rastové portfólio?
Kvantitatívne faktorové rastové investičné stratégie nie sú pre každého. Vhodný "kandidát" pre Papučové riadené rastové portfólio je DYNAMICKÝ investor, ktorý:
Je schopný so zvolenou stratégiou vydržať ideálne 12+ rokov
Investuje postupne v pravidelných intervaloch (nie celú sumu naraz) aspoň prvých 13 mesiacov
Už má skúsenosti s investovaním, očakáva nadpriemerný výnos a je ochotný zniesť aj vyššie riziko
Akceptuje, že stratégia môže aj niekoľko rokov za sebou "podliezať" index
Akceptuje, že z času na čas môže vzniknúť povinnosť podať daňové priznanie a zaplatiť daň
Ako funguje Papučové riadené rastové portfólio?
PI RRP je spravované podľa nasledujúcich zásad a princípov:
- Nakupujú sa 4 akciové tituly raz za mesiac, vždy vo štvrtok resp. najneskôr tretí piatok v mesiaci. Každý titul sa nakupuje v rovnakej váhe, t.j. za štvrtinu dostupných peňazí (t.j. prijatých na účet najneskôr v pondelok pred tretím piatkom v mesiaci).
- Odpredaj investícií je realizovaný na 13. mesiac po ich nakúpení (kvôli daňovému oslobodeniu)
- Tituly v aktívnom portfóliu sa neopakujú (t.j. ak už nejakú spoločnosť v aktívnom portfóliu máme, druhýkrát ju nenakúpime). Celkový počet spoločností v plnom portfóliu je teda 13×4 = 52. Nákupy pre jednotlivých investorov rozpočítavame na zlomkové akcie na 1 desatinné miesto.
- Prvý rok portfólio postupne buduješ. Systém Ti vždy v aktuálnom mesiaci nakúpi 4 pozície za všetky (pozri aj bod 6) Tvoje aktuálne dostupné peniaze. Preto je dôležité vkladať peniaze postupne v zvolených pravidelných intervaloch (napr. mesačne alebo dvojmesačne), minimálne po dobu 13 mesiacov. Frekvenciou vkladov vieš ovplyvniť celkový počet titulov v Tvojom osobnom portfóliu.
- Minimálny vklad je 100 Eur. Je to kvôli schopnosti rozumne rozpočítať nakúpené akcie na desatinné zlomky.
- Z Tebou vložených prostriedkov je malé percento vyčlenené „bokom“ ako rezerva na poplatky a vykrytie prípadných investičných poklesov. Ak by napríklad nakúpené tituly za 13 mesiacov poklesli a predáme ich so stratou, bude pri novom nákupe doplnený cash z takto odloženej rezervy (aby sme zabezpečili čo najlepšiu „rovnosť“ investícií počas roka). Výška rezervy sa môže priebežne meniť podľa aktuálneho vývoja portfólia.
- Dane. Napriek tomu, že sa vždy budeme snažiť pri všetkých nákupoch a predajoch aplikovať časový test (a oslobodenie od dane), daňová povinnosť resp. povinnosť podať daňové priznanie Ti môže vzniknúť v prípade: a) prijatia dividendy (zdanená zrážkou pri zdroji, do DP už len uvedieš); b) akvizície vlastnenej spoločnosti pred uplynutím 12 mesiacov od nákupu (uvádzaš do DP a zdaňuješ); a c) odpredaja časti alebo celého svojho portfólia (uvádzaš do DP a zdaňuješ len zisk za posledných 12 mesiacov). K dispozícii budeš mať príslušné daňové reporty a výpisy z účtu.
Detailnejšie o PI RRP v tomto videu.
Ako si otvoriť účet?
Zaujal Ťa tento spôsob investovania? Chceš si otvoriť investičný účet a získať Papučové bonusy? Nasleduj tento postup (viac v tomto videu):
Klikni na tlačidlo "Otvoriť účet", uhraď poplatok a prejdi registračným procesom.
Nezabudni vybrať "PI rastové portfólio" (dostupné len pre Dynamických investorov)
Preveď na svoj zriadený účet peniaze.
Zriadime Ti prístupy k Papučovým bonusom. O všetkom ti pošleme informačný email.
Papučové bonusy
Pri zriadení Papučového riadeného rastového portfólia dostaneš bezplatne navyše nasledujúce bonusy:
Osobnú podporu pri nastavení širšej investičnej stratégie
Prístup na online „úradné hodiny“, kde sa môžeš pripojiť a naživo získať odpovede na svoje investičné otázky
